أحد أكبر البنوك في ألمانيا يطلق مخزنًا للعملات المشفرة ويدعم اليورو الرقمي

يقومDZ Bank ، ثاني أكبر بنك في ألمانيا، بتطوير طرق لتخزين الأصول الرقمية. هذه الخطوة مدفوعة بطلب العملاء، وبدرجة أقل للعملات المشفرة وأكثر للأدوات المالية الرقمية، على الرغم من أن الحل الذي سيتم العثور عليه سيؤثر على كليهما.

يقوم  DZ Bank حاليًا بتطوير إستراتيجية مناسبة. بمجرد أن يتم تعيين مستشار للمشروع، سيساعد الأخير في الموافقة على القرار الجديد من قبل هيئة الرقابة المالية الفيدرالية الألمانية (BaFin).  بينما لا توجد خطط للتعاون مع أي من شركات التكنولوجيا لتخزين العملات المشفرة، يعتزم البنك تطوير اقتراحه الخاص.

يوضح هولغر ميفرت رئيس إدارة الأوراق المالية بالبنك، أن طلب العملاء هو العامل الرئيسي في القيام بتنفيذ حل مبتكر. أحد أكبر عملاء البنك هو ذراعه الاستثماري الخاص، ومقره في فرانكفورت، والمعروف باسم Union Investment. وعلى الرغم من أن Union Investment  ليست العلامة التجارية الأكثر شهرة على المستوى الدولي، إلا أن أصول الوحدة الخاصة تصل إلى 427 مليار يورو، أي أقل بنسبة 7٪ فقط من تلك الخاصة بواحدة من أكبر شركات الاستثمار في العالم،  KKR(Kohlberg Kravis Roberts الولايات المتحدة الأمريكية).

علق هولجر ميفرت قائلاً: “بالنسبة لمعظم الصناديق التي تمتلكها Union Investment، فإننا نعمل كبنك إيداع خاص بها، لذا يجب أن نكون قادرين على تغطية احتياجاتهم”.

في الوقت نفسه، تعتبر Union Investment ابتكار أولوية عالية في أنشطتها. على سبيل المثال، قامت الشركة في العام الماضي باستثمارات كبيرة في إصدار سنداتEthereum  المرمزة من بنك الاستثمار الأوروبي (EIB) بمبلغ 100 مليون يورو. كما شارك بنك DZ Bank  في هذا المشروع. قال كريستوف هوك المتحدث باسم Union Investment في ذلك الوقت: “نتوقع أن يؤدي استخدام بلوكتشين، جنبًا إلى جنب مع الترميز، إلى تغيير قواعد اللعبة في هذه الصناعة”.

بينما يركز DZ Bank على عملائه الألمان، تميل أقسامه الرئيسية، بما في ذلك Union Investment، إلى الاستثمار دوليًا. يجب أن يكون DZ Bank قادرًا على دعم هذه الاستراتيجية.

تجارب على العملات الرقمية

شارك DZ Bank إلى جانب Union Investment في صفقة سندات EIB والتي تم إجراء الحسابات الخاصة بها على بلوكتشين العام كجزء من صفقة بيع بالجملة تجريبية معCBDC ، والذي يعتبر نظير رقمي لليورو مدعوم من بنك فرنسا.

وفي بداية عام 2021، شارك DZ Bank في تجارب البنك الفيدرالي الألماني (Bundesbank) لاختبار تسويات المعاملات في DLT باستخدام تقنية التسجيل الموزع وعملة البنك المركزي التقليدية. تم توفير المعاملات بتنسيق  DvP “التسليم مقابل الدفع”.

وفقًا لهولغر ميفرت، بينما كان البنك المركزي الأوروبي يعمل على اليورو الرقمي خلال الأشهر الثلاثة الماضية، أطلق DZ Bank حملة لإبلاغ البنوك الأخرى بآفاق تطوير اليورو الرقمي بالجملة.

في الوقت نفسه، يعتبر ميفرت النهج المطبق في ذلك الوقت من قبل البنك الفيدرالي الألماني كحل مؤقت.

من أجل التفاعل بشكل صحيح مع الأصول الرقمية، فإنه من الضروري الحصول على CBDC بالجملة (عملة رقمية للبنك المركزي). ويتضامن ممثلو جميع المنظمات الرئيسية التي تفاوضنا معها حتى الآن مع هذا الرأي “.

تخططFnality International ، وهي عبارة عن اتحاد دولي للتكنولوجيا المالية يتألف من 16 مؤسسة رئيسية، لإصدار يورو رقمي رمزي مدعوم بإيداعات البنك المركزي ، أو ما يسمى CBDC ” الاصطناعية”. هل هذا هو الحل المناسب؟

يقول ميفرت: “سيساعد هذا على الاقتراب أكثر من الهدف، لكن لا يزال من غير الممكن اعتباره تحقيقًا للهدف”. “على الأقل لأنه يشكل مخاطر معينة للطرف المقابل.”

ميفرت واثق من أن التوصل إلى الحل الضروري بالتنظيم الذاتي قد يكون أكثر تكلفة ، لكن له مزايا واضحة.

حالتان مختلفتان للغاية عندما تحتاج إلى تسوية صفقات التجزئة التي تصل إلى 1000 يورو أو عندما تحتاج إلى تسوية عملية إصدار تصل إلى 10 مليار يورو. هنا يختلف نهج مخاطر الطرف المقابل تمامًا ” يلخص ميفرت.

في الوقت نفسه، يؤكد هولغر ميفرت أن الهدف الرئيسي لبنك DZ Bank هو جذب المزيد من الشركاء واكتساب الخبرة وزيادة الكفاءة.

الطريق إلى التنفيذ المؤسسي DLT

إن حل تخزين الأصول الرقمية الذي يتم تطويره حاليًا ليس أول مبادرة بلوكتشين لبنك  DZ Bank. ففي عام 2019، أطلقت الشركة جنبًا إلى جنب مع DekaBank و Deutsche WertpapierService Bank و Helaba Bank  منصة بلوكتشين Finledger  للسندات الإذنية.

لقد كانت خطوة أولية مهمة، وإذا تم اتخاذها اليوم، يعتقد ميفرت أنها ستجذب المزيد من الاهتمام لمجرد أن المزيد من البنوك تعمل على تطوير البنية التحتية لــ .DLT

يشير خبير إلى أن DLT ” لديها مشكلة تتمثل في أنها إذا أرادت التعامل مع أي مشارك في السوق، يجب أن يكون على نفس السجل”..

يرتبط التكامل بالتكاليف المبررة فقط في حالة وجود أحجام كافية. لكن بدون التكامل، لا يوجد حافز لتوليد الأحجام.

لم يقم سوى عدد قليل من الشركات بعملية التكامل القديمة حتى الآن. من بينهاSocGen FORGE ، التي وفرت منصة لإصدار سندات بنك الاستثمار الأوروبي وغيرها. ومع ذلك، فإن الأمور تتغير بسرعة حيث أن جميع البنوك الكبيرة، سواء في ألمانيا أو على الصعيد الدولي، تقوم الآن بإنشاء فرق DLT. هذا يغير قواعد اللعبة.

لأنه بمجرد وجود بنية أساسية  DLT، متكامة مع النظام القديم، تكون تكلفة التكامل مع شبكات DLT الجديدة أقل بكثير، مما يقلل من العوائق التي تحول دون الدخول.

ويخلص ميفرت إلى أن “هذا هو الخيار الصحيح لتوسيع حل تخزين الأصول الرقمية الخاص بنا حتى نتمكن من المشاركة في بناء الشبكات“.

المصدر

Total
0
Shares
اترك تعليقاً
منشورات مماثلة
إعادة تعيين كلمة المرور
كلمة مرور جديدة